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INVERSIÓN
¿Por qué invertir en Argentina?
Ésta ha sido una de las incógnitas que el equipo de DesigInvestment logró responder hace poco más de un año. Analizando las oportunidades, coyuntura, datos, resultados y estimaciones económicas que se nos han presentado, podemos afirmar que es una de las mejores decisiones con proyección a futuro que hemos tomado.
Probablemente en este momento, más de un lector de nuestra web se esté haciendo una pregunta similar a la nuestra, por ello nuestra intención no es abrumarlo con datos estadísticos (a veces incomprensibles), ni con cuadros impresionantes que intenten demostrarle el éxito de invertir en Argentina, sino por el contrario, nos esforzaremos por ser lo más claros y precisos posible, para que tome una decisión acertada.
Comenzaremos diciéndole que, según el último informe elaborado por la comisión Económica para América Latina y el Caribe (CEPAL), la inversión extranjera directa en Argentina alcanzó los 4.662 millones de dólares en 2005. Este dato, junto al PBI del 2006 que nos muestra un crecimiento del 8.7% con respecto al período anterior, nos hace entender el porqué Argentina se encuentra a la par del desarrollo económico con países como México y Brasil.
Aunque aún se encuentra presente en la memoria de todos la peor de las crisis argentinas, “El corralito”, y la devaluación del peso con respecto al dólar (finales del 2001, principios del 2002); debemos considerar que el progreso y desarrollo que ha tenido este país iberoamericano en los últimos años, así como los bajos precios (frente a países europeos, americanos o asiáticos), el hecho de que compartimos el mismo idioma y similar cultura, la hospitalidad, la seducción arquitectónica, la oferta cultural y gastronómica, y las extraordinarias bellezas naturales que posee, nos indican que inicia un período de apogeo y oportunidades para el inversor visionario.
CRISIS ARGENTINA
A comienzos de los noventa, Argentina venía de una enorme crisis económica, con elevados niveles de inflación y una enorme pérdida de confianza en el sistema financiero. La situación era complicada. Fue entonces cuando las autoridades decidieron establecer un régimen de acuerdo monetario “currency board agreement”, también denominado caja de conversión que establecía la paridad entre el dólar y el peso argentino.
La economía Argentina, a pesar del régimen de convertibilidad, hacía frente a un comportamiento muy volátil del PBI. Argentina tuvo etapas expansivas y recesivas entre los años 1991 y 1998 para finalmente caer en una fuerte recesión en 1999.
Las subidas paulatinas de la inflación hasta 1998 se produjeron a raíz del creciente uso de las cuentas fiscales en la expansión económica. Este uso del gasto para incentivar la economía produjo niveles crecientes de déficit y saldo negativo en la cuenta corriente; además, la economía argentina se hizo fuertemente importadora a partir de los problemas cambiarios del peso en relación a los socios del MERCOSUR.
Después de un período de 3 años, donde las cuentas fiscales tuvieron un comportamiento variable, el gobierno comenzó paulatinamente a elevar el déficit fiscal pasando de superávit de 1.8% a un déficit de 3% del PBI en 2001, lo que desencadenó la crisis económica a finales de ese mismo año.
DESARROLLO DEL MERCADO
Como consecuencia de la crisis del 2001, la desconfianza en el sistema bancario y la caída en las tasas de interés, los inversores empezaron a buscar nuevas alternativas para rentabilizar su capital. Los inversores que habían logrado amoldarse rápidamente a esta situación estaban involucrados en los sectores exportadores agropecuarios o industriales. Sin embargo, los “supervivientes” del sistema productivo que comenzaron a cosechar los frutos de la recuperación observaron que los activos inmobiliarios eran una excelente reserva de valor. Los precios, que habían llegado a bajar hasta un 50% su valor en dólares, fueron recuperándose durante los dos años siguientes a la crisis, hasta llevar a la construcción a ser un sector en crecimiento y desarrollo.
Algunos factores importantes y decisivos para la consolidación del mercado inmobiliario fueron el bajo coste de la construcción y el encarecimiento de los inmuebles en comparación con el ingreso promedio de la población.
En el 2005 la inversión en propiedades aumentó un 26% con respecto al año anterior, sobre todo en los principales barrios de la ciudad de Buenos Aires. Es importante mencionar que fueron tres grupos importantes los que contribuyeron al incremento de este sector:
- Los profesionales y comerciantes con altos ingresos
- Los empresarios exportadores y,
- LOS EXTRANJEROS.
Lo cierto es que los vientos favorables hacia este sector en Argentina se han logrado casi sin grandes acciones por parte de las autoridades, y son el resultado de la inercia de lo ya existente y fruto de la devaluación de la moneda, más que de una estrategia pensada y organizada para posicionar a la ciudad y al país en el marco internacional. Simplemente hay que observar un dato importante: sólo el 15 % de las viviendas se han comprado por medio de hipotecas, mientras que el resto se han pagado en efectivo.
LA OPORTUNIDAD - INVERSIÓN EXTRANJERA Y TURISMO
Últimamente se pueden observar en los medios de comunicación especializados en el sector inmobiliario, las recomendaciones que hacen a los inversionistas para poder destinar sus recursos hacia países emergentes de Europa del Este o hacia países latinoamericanos, siendo Argentina uno de los principales en dichas recomendaciones. Pero, ¿Por qué Argentina?, ¿qué oportunidad se tiene de rentabilizar la inversión? El equipo de DesigInvestment ha sintetizado las respuestas a estas preguntas en tres puntos importantes:
Precio: Según el último informe de REPORTE INMOBILIARIO, en un estudio de las ciudades más representativas del mundo, Barcelona se ubica después de Londres, Nueva York y París, con un precio entre los € 5.500 y € 6.500 euros por metro cuadrado.
¿Sabía usted que por el precio de un apartamento de 40 metros en Barcelona (Borne), puede comprar, en los principales barrios de Buenos Aires, uno de 160 metros?
Esto es posible debido a que el valor de un apartamento se ubica en € 1.400 euros el metro cuadrado y, algo importante que se debe añadir, es que el precio de las viviendas en Buenos Aires subieron, con respecto al año anterior, alrededor de un 20%.
Turismo: La encuesta de Turismo Internacional, realizada por la secretaría de Turismo de la Nación Argentina, reveló que las visitas a este país durante 2006, superaron en un 13.4% a las registradas en 2005.
La consultora ECOLATINA, ha estimado que en el año 2006 han viajado a este país por vía aérea, terrestre y fluvial cerca de 4.1 millones de turistas.
Los europeos encabezaron la lista de visitantes (520.000), cuya estancia fue de unos 13 días y gastaron, en promedio, alrededor de 85 dólares cada jornada. Les siguen los brasileños (380.000) y los estadounidenses y canadienses (323.000).
Alquiler: El aumento en el número de turistas y la creciente inversión en el sector inmobiliario argentino han hecho que la modalidad de alquilar un apartamento en forma esporádica (temporal – turismo) sea una opción que atrae a los propietarios en pos de obtener una renta mayor.
Los resultados del último informe publicado por LA GACETA DE LOS NEGOCIOS, en donde se consulta a los operadores inmobiliarios, nos muestran que los precios en los alquileres variaron, con una subida entre el 14% y el 20% en 2006 respecto de 2005.
Es importante mencionar que el alquiler temporario es entre 2 y 2.5 veces más rentable que el alquiler tradicional, la media de ingresos semanal en apartamentos de 70 metros cuadrados, en las zonas de Puerto Madero y Palermo es de US$ 1.000,00 y de US$ 500.00 respectivamente.
En estos tiempos de expansión económica, en que los inversores abogan por buscar nuevos mercados con una mayor rentabilidad, dada la buena coyuntura que vive este país sudamericano, el tipo de cambio con pocas probabilidades de alterarse sustancialmente y la buena acogida política que reciben los inversionistas extranjeros, podemos decir que es el momento y lugar para quien quiera apostar por un negocio que dé muy buenos beneficios.
Esperamos ser de ayuda en su decisión, y sepa que puede contar con nosotros, una empresa española que conoce profundamente el mercado argentino, que le asesorará en la toma de una determinación tan importante como invertir en un país como Argentina.
Marco Cruzado
Integrante del Equipo DesigInvestment
MBA – EADA
Licenciado en Ciencias Económicas | 
